Количественный и качественный анализ. Методы качественной оценки риска

Методы количественной и качественной оценки рисков

Количественный и качественный анализ. Методы качественной оценки риска

При всесторонней оценке риска следует устанавливать для каждого абсолют­ного или относительного значения величины возможных потерь соответству­ющую вероятность возникновения такой величины.

При количественной оценке риска могут использоваться различные методы. В настоящее время наиболее распространенными являются: статистический (построение кривой риска); комбинированный; анализ целесообразности затрат; аналитический; метод ана­логий; метод имитационного моделирования и др.

При качественной оценке могут использоваться следующие методы: методы экспертных оценок (роза рисков, спираль рисков, метод Дельфи); метод «дерева решений»; метод сценариев и др.

Статистический методоценки риска заключается в том, что для расчета веро­ятностей возникновения потерь анализируются все статистические данные, каса­ющиеся результативности осуществления предприятием своей деятельности.

Чтобы количественно определить риск, необходимо знать все возможные по­следствия какого-нибудь отдельного действия и вероятность самих последствий. Значит, чтобы оценка риска была достоверной, отражающей реальное положение вещей, необходимо продуманно подойти как к оценке потерь, так и к оценке веро­ятностей их возникновения.

Как объективная, так и субъективная вероятности используются при опреде­лении двух важных критериев, которые помогают описывать и сравнивать выбор степени риска и являются главными инструментами статистического метода рас­чета риска:

• среднее (математическое) ожидаемое значение события (результата);

• изменчивость (колеблемость) возможного результата (дисперсия, стандарт­ное отклонение, коэффициент вариации).

Метод оценки риска с помощью построения кривой риска является самым при­емлемым способом статистической оценки риска для предприятий. Он не требует больших затрат, сложных математических вычислений и прост в ис­пользовании.

Для построения кривой риска и определения уровня потерь выделяют несколько зон (уровней, ступеней, областей) риска в зависимости от величины потерь:

-безрисковая;

-допустимого (минимального) риска;

-повы­шенного риска;

-критического риска;

-катастрофического (недопустимого) риска.

Потери Выигрыш
Зона катастрофи­ческого риска В Зона крити­ческого риска Б Зона допустимого риска А Безрисковая зона

На рис.1 показаны основные зоны риска при расчете общего уровня риска предприятия.

Имущественное Расчетная Расчетная 0

состояние выручка прибыль

Рис. 1. Схема зон риска

Безрисковая зона — это область, в которой потери не ожидаются, ей соответ­ствуют нулевые или отрицательные потери.

Зона допустимого риска — это область, в которой потери меньше ожидаемой прибыли. Граница этой зоны соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли.

Зона критического риска — это область, в которой потери превышают величину ожидаемой прибыли, вплоть до величины полной расчетной выручки, представляющей сумму затрат и прибыли (валовой прибыли).

Зона катастрофического риска — это область потерь, кото­рые по своей величине превосходят критический уровень и в максимуме могут достигать величины, равной имущественному состоянию предприятия. Катаст­рофический риск способен привести к банкротству предприятия.

Каждому из приведенных уровней риска соответствует вероятность опреде­ленного уровня потерь (степени риска) и вероятность того, что потери (риск) ока­жутся выше определенного уровня.

Для оценки уровня риска необходимо построить кривую распределения веро­ятностей потерь. Кривая представляет собой графическое изображение зависи­мости вероятности от их уровня, показывающее, насколько вероятно возникно­вение тех или иных потерь. При этом предполагается, что прибыль как случайная величина подчинена нормальному закону распределения.

Исходя из кривой вероятностей получения прибыли (рис. 2), строят кривую распреде­ления вероятностей возможных потерь прибыли, которую и называют кривой рис­ка (рис. 3)

На кривой распределения вероятностей потерь (рис. 3)выделяют четыре характерные точки. Точка 1 (DП= О и Р = Рр) определяет вероятность нулевых потерь прибыли. В соответствии с принятыми допущениями вероятность нулевых потерь максималь­на, но меньше единицы.

Точка 2 (DП = Пр и Р = Рд) характеризуется величиной воз­можных потерь, равной ожидаемой прибыли, т. е. полной потерей прибыли, вероят­ность которой равна Рд . Точки 1 и 2 определяют положение зоны допустимого риска.

Точка 3 (DП = ВР и Р = Ркр ) соответствует величине потерь, равных расчетной вы­ручке ВР. Вероятность таких потерь равна Ркр .Точки 2 и 3 определяют границы зоны критического риска.

Точка 4 (DР=ИС и Р=Ркт)характеризуется потерями, равными имущественному состоянию предприятия, вероятность которых равна Ркт. Точки 3 и 4 определяют зону катастрофического риска.

Потери, превышающие имуществен­ное состояние предприятия, не рассматриваются, так как их невозможно взыскать.

Вероятности определенных уровней потерь являются важными показателями, позволяющими высказывать суждение об ожидаемом риске и его приемлемости, поэтому построенную кривую можно назвать кривой риска.

Если при оценке риска деятельности предприятия удается построить не всю кривую вероятностей риска, а только установить эти четыре точки, то за­дачу такой оценки можно считать успешно решенной. Знания величин этих пока­зателей в принципе достаточно, чтобы идти на обоснованный риск.

Статистический способ расчета степени риска требует наличия значительно­го массива данных, которые далеко не всегда имеются у предприятия.

Рис.2 Кривая распределения вероятностей получения прибыли

Рис.3. Кривая распределения вероятностей возникновения определенного уровня потерь прибыли.

Сбор и обработка данных могут потребовать массу времени и затрат. Поэтому часто при недостатке или отсутствии статистической информации приходится при­бегать и к другим методам.

Метод экспертных оценокможет быть реализован путем опроса и обработки мнений опытных специалистов в данной области, экспертов. Свои выводы об оценке риска эксперты могут сопровождать количественными данными вероят­ности возникновения различных величин потерь.

По этим оценкам затем можно найти средние значения экспертных оценок.

Но можно ограничиться и получе­нием экспертных оценок вероятностей допустимого и критического риска (или минимального, среднего, максимального риска) либо просто оценить наиболее вероятные потери в данном виде деятельности.

Комбинированный метод –комбинация из статистического и экспертного способов оценки риска является наиболее приемлемым вариантом эффективной оценки уровня риска предприятия.

Анализ целесообразности затраториентирован на идентификацию потенциаль­ных зон риска.

Метод аналогий.При использовании аналогов применяются базы данных о риске аналогичных проектов, углубленные опросы менеджеров проектов.

Данный метод оценки риска следует использовать с осторожностью; в боль­шинстве случаев он мало пригоден.

Прежде всего, из-за того, что очень трудно создать предпосылки для будущего анализа, подготовить исчерпывающий и ре­алистический набор возможных сценариев, создать соответствующий банк данных аналогий; для большинства отрицательных по­следствий характерны определенные особенности. Кроме того, очень трудно найти аналогичные по параметрам развития предприятия; для боль­шинства предприятий характерна своя собственная специфика.

Метод «дерева решений». Он предполагает графическое построение различных вариантов, которые могут быть приняты. По «ветвям дерева» соотносят субъек­тивные и объективные оценки данных событий (экспертные оценки, размеры по­терь и доходов и т. д.).

Следуя вдоль построенных «ветвей дерева», используя спе­циальные методики расчета вероятностей, оценивают каждый вариант пути. Это позволяет достаточно обоснованно подойти к определению степени риска и вы­бору оптимального решения, учитывающего интересы предприятия.

Вероятность успеха проекта (решения), т. е. учет риска и оценка его степени опре­деляется в зависимости от ряда факторов. Каждый из них может быть определен по табл.1, помогаю­щей вычислить вероятность успеха проектов.

При расчетах каждому классу присваиваются определенные оценки вероятно­сти успеха. Так, если проект относится к первому классу, то вероятность успеха оценивается в 0,9 (90%), между первым и вторым — 0,7; ко второму классу — 0,5; между вторым и третьим — 0,3; к третьему классу — 0,1.

Таблица 1

Факторы, влияющие на оценку вероятности успеха проектов

Описание проекта
Класс 1 Класс 2 Класс 3
Вероятность успеха 0,9 0,7 0,5 0,3   0,1
Фактор
Информацион­ный Товар известен или хо­рошо известен     Требования к измене­нию товара определены, но характеристики его известны лишь частично   в общищих   х чертах Товар на стадии проек­та, требования к нему известны лишь в общих чертах
  технологический   Обычный технологический про­цесс на существу­ющем оборудовании Необходимы некоторые новые технологические процессы и модернизация оборудо­вания Большинство технологических про­цессов будут новыми или
Юридический Предприятие имеет преимущество в патен­тах, сертификатах и лицензиях Относительно свобод­ная возможность использовать патенты и получать лицензии Преимущественное положение в патентах и правах на лицензию имеют конкуренты
Кадровый Работники предприятия являются признанными специалистами в данной области На предприятии такие же опытные специали­сты в данной области, как и у конкурентов Отсутствие опыта в данной области, тогда как другие в ней явля­ются специалистами

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Источник: https://studopedia.ru/2_100239_metodi-kolichestvennoy-i-kachestvennoy-otsenki-riskov.html

Количественная и качественная оценка рисков

Количественный и качественный анализ. Методы качественной оценки риска

Количественная оценка риска заключается в численном определении размеров отдельных рисков и общехозяйственного риска для предприятия в целом. При количественном анализе риска могут использоваться различные методы оценки.

В настоящее время наиболее распространенными являются:

– статистический метод;

– метод анализа целесообразности затрат;

– метод экспертных оценок;

– аналитический метод;

– метод использования аналогов.

Суть статистического метода заключается в том, что для расчета вероятностей возникновения потерь анализируются все ста­тистические данные, касающиеся результативности осуществ­ления предприятием рассматриваемых операций.

В последнее время стал популярен метод статистических испытаний (метод «Монте-Карло»). Достоинством этого метода является возможность анализировать и оценивать различные «сценарии» реализации проекта и учитывать разные факторы рисков в рамках одного подхода. Разные типы проектов отличаются своей уязвимостью со стороны рисков, что выясняется при моделировании.

Недостатком метода статистических испытаний является то, что в нем для оценок и выводов используются вероятностные характеристики, что не очень удобно для непосредственного практического применения.

Анализ целесообразности затрат ориентирован на идентификацию потенциальных зон риска. Эффективно используется при планировании денежных потоков. Суть метода состоит в следующем: перерасход затрат может быть вызван одним из четырех основных факторов или их комбинацией:

– первоначальной недооценкой стоимости;

– изменением границ проектирования;

– различием в производительности;

– увеличением первоначальной стоимости.

Метод экспертных оценок основан на обобщении мнений специалистов-экспертов о вероятностях риска.

Интуитивные характеристики, основанные на знаниях и опыте эксперта, дают в ряде случаев достаточно точные оценки.

Экспертные методы позволяют быстро и без больших временных и трудовых затрат получить информацию, необходимую для выработки управленческого решения. Метод экспертных оценок применяется в случаях, когда:

1) длина исходных динамических рядов недостаточна для оценивания с использованием экономико-статистических методов;

2) связь между исследуемыми явлениями носит качественный характер и не может быть выражена с помощью тра­диционных количественных измерителей;

3) входная информация неполная и невозможно предсказать влияние всех факторов;

4) возникли экстремальные ситуации, когда требуется принятие быстрых решений.

Суть экспертных методов заключается в организованном сборе суждений и предположений экспертов с последующей обработкой полученных ответов и формированием результатов.

Среди наиболее распространенных методов получения экспертных оценок можно выделить:

1) метод «Дельфи»;

2) метод «снежного кома»;

3) метод «дерева целей»;

4) метод «комиссий круглого стола»;

5) метод эвристического прогнозирования;

6) матричный метод.

В банковской практике при выдаче кредитов предпринимателям используется аналитический метод.

Метод анализа чувствительности модели — методика анализа риска, исследующая ситуации, в которых изменяются ключевые переменные (количество проданного товара, цена реализации, издержки), и в результате изменяются индикаторы успеха предприятия. Суть этого метода сводится к выполнению следующих этапов:

– выбор основного ключевого показателя или параметра, относительно которого производится оценка чувствительности. Такими показателями могут служить внутренняя норма доход­ности (IRR) или чистый приведенный доход (NPV);

– выбор факторов (уровень инфляции, степень состояния экономики и др.);

– расчет значений ключевого показателя на различных этапах осуществления проекта: изыскание, проектирование, строительство, монтаж и наладка оборудования, процесс отдачи вло­женных средств.

Такая последовательность затрат и поступлений дает возможность определить финансовые потоки для каждого момента или отрезка времени и рассчитать показатели эффективности.

Анализ чувствительности позволяет специалистам по проектному анализу учитывать риск и неопределенность.

Так, например, если цена продукции оказалась критическим фактором, то можно усилить программу маркетинга или снизить стоимость, проекта.

Если проект окажется чувствительным к изменению объема производства продукции проекта, то следует уделить больше внимания программе обучения персонала, менеджменту и другим мерам по повышению производительности.

Вместе с тем анализ чувствительности имеет два серьезных недостатка. Он не является всеобъемлющим, так как не рассчи­тан для учета всех возможных обстоятельств; кроме того, он не уточняет вероятность осуществления альтернативных проектов.

В экономическом анализе проблему измерения рисков обычно связывают с именем Г. Марковица. В портфельной теории Г. Марковица впервые рассматривается взаимосвязь между риском и доходностью. Этот метод относится к группе методов относи­тельной оценки рисков.

Концепция Марковица имеет большое значение для многих сфер финансового управления.

Так, по его теории, цена капитала фирмы определяется степенью риска ценных бумаг, находящихся в ее портфеле, поскольку структура инвестиционного портфеля влияет на степень риска собственных ценных бумаг фирмы и требуемая инвесторами доходность зависит от величины этого риска.

Любая фирма, акции которой находятся в портфеле, в свою очередь, может рассматриваться как некий портфель находящихся в ее эксплуатации активов (или проектов), и поэтому владение портфелем ценных бумаг представляет собой право собственности на множество различных проектов. В этом контексте уровень риска каждого проекта оказывает влияние на рискованность портфеля в целом.

Суть портфельной теории Марковица состоит в том, что совокупный уровень риска может быть снижен за счет объединения рисковых активов (это инвестиционные проекты и ценные бумаги) в портфели.

Основная причина такого снижения риска заключается в отсутствии прямой функциональной связи между значениями доходности по большинству различных видов активов.

Теория Марковица состоит из четырех логически взаимосвязанных разделов:

— оценка инвестиционных качеств отдельных видов финансовых инструментов инвестирования;

— формирование инвестиционных решений относительно включения в портфель индивидуальных финансовых инструментов инвестирования;

— оптимизация портфеля, направленная на снижение уровня его риска при заданном уровне прибыльности;

— совокупная оценка сформированного инвестиционного портфеля по соотношению уровня прибыльности и риска.

В результате проведенных исследований Марковицем делается следующий важный вывод: уровень риска по каждому отдельному виду активов следует измерять не изолированно от остальных активов, а с точки зрения его влияния на общий уровень риска диверсифицированного портфеля инвестиций.

Теория портфеля Марковица не конкретизирует взаимосвязь между уровнем риска и требуемой доходностью, как модель оценки доходности финансовых активов (Capital Asset Pricing Model, или САРМ).

Метод аналогий основан на следующем предположении: при анализе риска вновь создаваемого предприятия полезными могут оказаться данные о последствиях воздействия неблагоприятных факторов риска на другие предприятия.

При использовании аналогов применяются различные способы получения данных о рисках. Полученные данные обрабатываются для выявления зависимостей с целью расчета потенциального риска при реализации новых проектов. Метод эффективен на предприятиях, осуществляющих инновации.

При использовании метода аналогий следует иметь в виду, что даже в случаях неудачного завершения операций трудно создать предпосылки для будущего анализа, т.е. подготовить исчерпывающий и реалистический набор возможных сценариев срывов.

В настоящее время в мировой и российской практике осуществления предпринимательской деятельности задача корректной количественной оценки рыночного риска приобретает огромное значение. Из всех типов рисков только рыночные риски поддаются нормализованному вероятностно-статистическому описанию, а методы оценки рыночного риска получили широкое применение в мировой практике.

Качественный анализ рисков позволяет выявить и идентифицировать возможные виды рисков, определить и описать причины и факторы, влияющие на уровень данного вида риска.

Кроме того, необходимо описать и дать стоимостную оценку всех возможных последствий гипотетической реализации выявленных рисков и предложить мероприятия по минимизации и/или компенсации этих последствий, рассчитав стоимостную оценку этих мероприятий.

Рассмотрение каждого вида риска можно производить с трех позиций:

1) с точки зрения истоков, причин возникновения данного типа риска;

2) обсуждения гипотетических негативных последствий, вызванных возможной реализацией данного риска;

3) обсуждения конкретных мероприятий, позволяющих минимизировать рассматриваемый риск.

Основными результатами качественного анализа рисков являются: выявление конкретных рисков и порождающих их причин, анализ и стоимостной эквивалент гипотетических последствий возможной реализации отмеченных рисков, предложение мероприятий по минимизации ущерба и их стоимостная оценка. К дополнительным, но также весьма значимым результатам качественного анализа следует отнести определение пограничных значений возможного изменения всех факторов (переменных) проекта, проверяемых на риск.

Качественная оценка рисков подразумевает: выявление рисков, присущих реализации предполагаемого решения; определение количественной структуры рисков; выявление наиболее рискоопасных областей в разработанном алгоритме принимаемого решения.

Для осуществления данной процедуры предлагается использовать таблицу качественного анализа. В данной таблице по вертикали составляется алгоритм действий при принятии решения, а по горизонтали – фиксированные ранее риски. Так, при решении на размещение новых базовых станций на одном из предприятий связи, количественная оценка рисков может выглядеть следующим образом (табл.1.)

После составления данной таблицы производится качественный анализ рисков, присущих реализации данного решения.

Табл.1. Качественная оценка рисков.

Вид риска Алгоритм принимаемого решения Ре- гио- наль- ный При- род- ный Транс- порт- ные По- лити- чес- кий За- коно- да- тель- ный Орга- низа- цион- ные Лич- ност- ные Иму- щест- вен- ные Рас- чет- ный Мар- ке- тин- го- вый Произ- вод- ствен- ный Ва- лют- ный Кре- дит- ный Фи- нан- со- вый Ин- вес- ти- цион- ный
Проведение исследований о необходимости размещения нового оборудования в данном районе; + + +
Привлечение оборотных средств; + + + + + + +
Организация сделки, покупка необходимого оборудования; + + + +
Транспор- тировка + + +
Установка оборудования. + +

Основная цель данного этапа оценки – выявить основные виды рисков, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность. Преимущество такого подхода заключается в том, что уже на начальном этапе анализа руководитель предприятия может наглядно оценить степень рискованности по количественному составу рисков и уже на начальном этапе отказаться от претворения в жизнь определенного решения.

Источник: https://studopedia.su/20_55483_kolichestvennaya-i-kachestvennaya-otsenka-riskov.html

Методы качественной оценки риска

Количественный и качественный анализ. Методы качественной оценки риска

План

§ 1. Понятие оценки предпринимательских рисков.

Методы количественной оценки риска.

Методы качественной оценки риска.

§1.В процессеуправления рисками особое внимание уделяется механизму оценки предпринимательского риска. Оценка риска – это определение количественным и качественным способом величины (степени) риска.

В процессе принятия управленческого решения в любой сфере деятельности перед предпринимателем стоит задача выбора только одного, которое бы отвечало его требованиям. Для этого предпринимателю необходимо проанализировать все возможные варианты и их последствия.

Оценка предпринимательского риска зависит от многих факторов, в том числе, как от объективных, так и от субъективных. Так, качество оценки уровня риска зависят и от опыта предпринимателя, и от ситуации, в которой принимается решение.

Если решение принимается в условиях неопределенности, предприниматель точно знает результат каждого из вариантов решения. Однако, как отмечалось выше, наличие определенности – это довольно редкое явление в предпринимательстве.

Причем неопределенность может возникнуть даже при вполне ясном однозначном выборе, в случае если решение принимается в условиях, когда состояние внешней среды неизвестно или быстро меняется.

Оценка предпринимательских рисков, и в том числе финансовых, проводится с целью определения вероятности и размера потерь, характеризующих величину риска.

Следует различать качественную и количественную оценку предпринимательского риска.

Качественная оценка может быть сравнительно простой, ее главная задача – определить возможные виды риска, а также факторы, влияющие на уровень риска при выполнении определенного вида деятельности.

Качественный анализ проводится, как правило, на стадии разработки бизнес-плана. На данном этапе оценки риска предприниматель должен выявить основные виды рисков, влияющие на результаты предпринимательской деятельности.

Количественная же оценка является более трудоемкой, длительной и затратной. В исследованиях, посвященных проблеме риска, встречаются разные подходы к определению критерия количественной оценки риска. Рассмотрим некоторые из них.

В случае рассмотрения риска как вероятности неудачи критерием оценки риска является вероятность того, что полученный результат окажется меньше требуемого значения. Расчет данного критерия производится по следующей формуле:

, (1)

где R – критерий оценки риска;

P – вероятность наступления рискового события;

Dtr – требуемое (планируемое) значение результата;

D – полученный результат.

Недостатком рассмотренного метода является то, что он позволяет оценить уровень риска только после получения определенного результата, а для предпринимателя важно оценить риск на этапе принятия решения. Для этого существует метод оценки риска, который в качестве критерия последнего рассматривает абсолютную величину, исчисляемую по формуле:

, (2)

где R – степень риска;

У – ожидаемый ущерб;

Р(У) – вероятность ущерба.

§2.Наиболее распространенными методами количественного анализа риска являются следующие:

• статистический;

• анализ целесообразности затрат.

Суть статистического методазаключается в том, что изуча­ется статистика потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном производстве, устанавливается величина и ча­стота получения той или иной экономической отдачи и состав­ляется наиболее вероятный прогноз на будущее.

К числу основных расчетных показателей этого относятся: дисперсия, среднеквадратическое (стандартное) отклонение, коэффициент вариации.

Мерой количественной оценки величины риска служит по­казатель «среднее (математическое) ожидаемое значение событий (результата)», который рассчитывается по формуле:

, (3)

где – среднее ожидаемое значение;

– абсолютное значение -го результата;

-вероятность наступления -го результата;

– число вариантов исхода событий.

Другими показателями оценки риска являются величины
изменчивости (колеблемости) возможного результата — среднее
квадратическое отклонение
действительных результатов от сред­него ожидаемого значения и дисперсия, которые определяются по формулам:

; (4)

, (5)

где σ – среднее квадратическое отклонение;

σ2 – дисперсия.

Остальные обозначения соответствуют принятым ранее.

Дисперсия и среднее квадратическое отклонение характери­зуют абсолютную колеблемость возможных финансовых резуль­татов.

Для сравнительной оценки наиболее пригодны показатели относительной колеблемости: коэффициент вариации и бета-коэффициент.

Коэффициент вариации(V) рассчитывается по формуле:

(6)

Бета-коэффициент(β)применяется для оценки риска вложений в ценные бумаги и рассчитывается по формуле:

(7)

где Δi – процент изменения курса i-й ценной бумаги;

Δ – средний процент изменения курсов всех акций на фон­довом рынке.

При значении коэффициента вариации до 10% колеблемость считается слабой, при значении 10-25% — умеренной, свыше 25% — высокой. Соответственно оценивается и степень финан­сового риска.

Анализ целесообразности затратзаключается в определении потенциальных зон риска. В качестве исходных факторов, ко­торые могут вызвать рост планируемых затрат, рассматривают следующие факторы или их комбинации:

ü первоначальная недооценка стоимости проекта;

ü изменение границ проектирования;

ü различие в производительности;

ü увеличение первоначальной стоимости проекта;

ü изменение условий реализации проекта.

Факторы могут быть детализированы. Примером может слу­жить анализ показателей финансовой устойчивости с целью оп­ределения степени риска финансовых средств.

Все указанные выше методы анализа позволяют провести, как правило, количественную оценку риска и определить численную величину возможных потерь и вероятность их появления. Но на практике количественный анализ риска дополняется его каче­ственным аспектом.

Качественный анализ риска может быть сравнительно простым. Его главная задача — определить факторы риска, этапов и ра­бот, при выполнении которых риск возникает, т.е. установить потенциальные области риска, после чего определить все возмож­ные риски.

Все факторы, влияющие на степень риска, можно подразде­лить на объективные и субъективные.

К объективным относятся факторы, не зависящие непосредственно от самой фирмы, ин­фляции, конкуренция, политические и экономические кризисы, экология, таможенные пошлины и т.д.

Субъективные факторы характеризуют непосредственно данную фирму: производствен­ный потенциал, кадровый состав, хозяйственные связи, финан­совое состояние.

В зависимости от полученных результатов определяют, на­сколько безопасна среда, в которой функционирует фирма либо осуществляется реализация данного проекта.

В литературе по проблеме риска приводится много методов качествен­ной оценки финансовых рисков, использующие результаты опыта, интуицию, сбор и анализ различной информации, т.е. эвристические методы.

Особенностью таких методов и моделей является отсутствие строгих ма­тематических доказательств оптимальности получаемых решений. Общей на­правленностью этих процедур является использование человека как «измери­тельного прибора» для получения количественных оценок и суждений.

Яркими примерами традиционных эвристических процедур служат раз­личные экспертизы (метод экспертных оценок), консилиумы, совещания и т.п., результатом которых являются экспертные оценки состояния объекта исследо­вания.

Метод экспертных оценок находит достаточно широкое применение в различных областях деятельности, и на его основании реализуются дорого­стоящие мероприятия.

Метод экспертных оценок представляет собой процедуру получения оценки риска с помощью опросов специально отобранных экспертов относи­тельно значений некоторых параметров и/или показателей анализа.

Для осу­ществления экспертной оценки формируется группа аналитиков различного направления, хорошо информированных в области рассматриваемой проблемы.

Члены экспертной группы отбираются по признакам их формального профес­сионального статуса и должностного положения, ученой степени, стажа прак­тической и научной работы, а также результатам тестирования и аттестации со стороны коллег и других специалистов.

Группа экспертов должна обеспечивать надежность и полноту анализируемой информации, возможность ее проверки с точки зрения методологии ее формирования, создавать условия для статистиче­ской устойчивости анализируемых рядов динамики и гарантировать надеж­ность самой процедуры оценки. Форма опроса экспертов может быть аноним­ной, очной или заочной, индивидуальной или групповой.

Каждому эксперту предоставляется полный набор анализируемой инфор­мации, перечень возможных рисков и шкала оценки вероятности их наступле­ния (или ненаступления). Например, предлагается следующая шкала оценки ка­кого-то конкретного риска:

0 – несущественный уровень риска;

25 – скорее всего рисковая ситуация не наступит, т. е. уровень риска со­хранит свой оптимальный уровень;

50 – рисковая ситуация не определена, и, вероятно, необходима дополни­тельная информация;

75 – достаточно высокая вероятность наступления рисковой ситуации;

100 – рисковая ситуация наступит обязательно.

Затем экспертные оценки подвергаются анализу на их различие и проти­воречивость. При этом максимально допустимая разница между оценками кон­кретного вида риска двух экспертов не должна превышать определенного, за­ранее заданного значения вероятности наступления этого риска:

max /Ai – Bi /

Источник: https://helpiks.org/7-32957.html

Сравнительный анализ методов оценки рисков и подходов к организации риск-менеджмента

Количественный и качественный анализ. Методы качественной оценки риска

Роль риска в деятельности предприятий очень велика, а необходимость управления рисками сегодня является осознанной большинством специалистов.

Вместе с тем, при столкновении на практике с конкретными задачами, возникает множество спорных моментов.

Связано это с отсутствием целостной теории управления риском, неоднозначностью использования различных методов оценки риска при построении системы риск-менеджмента.

Несмотря на усиление влияния риска на финансовые результаты деятельности предприятий, в экономической литературе нет единого определения данного понятия, нет и единого подхода к вопросу классификации рисков.

В рамках анализа существующих авторских трактовок понятия «риск», нами были рассмотрены подходы ряда отечественных экономистов (таблица 1).

Обобщая содержание рассмотренных подходов, можно выделить следующие основные аспекты категории «риск»: случайный характер; наличие альтернативных решений; вероятность понесения убытков; вероятность получения дополнительной прибыли.

Риск находится в прямой зависимости от объективности и обоснованности принимаемых управленческих решений. При этом риск-менеджмент — сравнительно новое направление в экономической науке. Подходы к трактовке понятия «риск-менеджмент» представлены в таблице 2.

Таблица 2

Подходы отечественных экономистов к определению понятия «риск-менеджмент»

Автор

Трактовка понятия «риск-менеджмент»

Балабанов И. Т. [1]

Система управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления.

Балдин К. В., Воробьев С. Н. [2]

Специально внедренная в производство (бизнес-организацию) структура. Ее главное целевое предназначение — своевременная идентификация, квантификация и взаимоувязка рисков по целям, объектам, субъектам, времени и ресурсам.

Лапуста М. Г., Шаршукова Л. Г. [7]

Специфическая область менеджмента, требующая знаний в области теории фирмы, страхового дела, анализа хозяйственной деятельности предприятия и т. д.

Хохлов Н. Н. [11]

Многоступенчатый процесс, который имеет своей целью уменьшить или компенсировать ущерб для объекта при наступлении неблагоприятного события.

Уткин Э. А., Фролов Д. А. [10]

Система управления рисками и экономическими отношениями, возникающими в процессе этого управления, включающая стратегию и тактику управленческих действий.

Гамза В. А. [4]

Процесс выработки и осуществления решений, которые минимизируют широкий спектр влияния случайных или запрограммированных событий.

Таблица 1

Подходы отечественных экономистов к понятию «риск», к классификации рисков

Автор

Подходы авторов к трактовке

Риск

Классификация рисков по области применения

(перечисленные авторы рассматривали и иные классификационные признаки)

Балабанов И. Т. [1]

Возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества.

Балдин К. В., Воробьев С. Н. [2]

Баланс возможных доходов и убытков, баланс подверженности и неподверженности опасностям потерь.

Лапуста М. Г., Шаршукова Л. Г. [7]

Риск составляет объективно неизбежный элемент принятия любого хозяйственного решения в силу того, что неопределенность –

неизбежная характеристика условий хозяйствования.

Хохлов Н. Н. [11]

Событие или группа родственных случайных событий, наносящих ущерб объекту, обладающему данным риском.

Уткин Э. А., Фролов Д. А. [10]

Уровень финансовой потери, выражающийся в возможности не достичь поставленной цели, в неопределенности прогнозируемого результата, в субъективности оценки прогнозируемого результата.

Гамза В. А. [4]

Риск — это неопределенность в отношении возможных потерь на пути к цели.

Обзор литературы позволил сформулировать наиболее общий, на наш взгляд, подход к понятию «риск-менеджмент». В общем виде риск-менеджмент можно определить как многоступенчатый процесс воздействия на риски, присущие деятельности предприятия, направленный на минимизацию спектра влияния случайных событий, способных привести к финансовым потерям.

Важнейшим элементом риск-менеджмента является оценка рисков. Сравнительный анализ используемых методов оценки рисков позволил выделить два подхода: качественный и количественный.

К методам качественной оценки относятся, прежде всего, экспертные методы. Упрощенный алгоритм технологии экспертного оценивания рисков представлен на рисунке 1.

Рис. 1. Алгоритм технологии экспертного оценивания рисков

В экономической литературе рассматриваются различные методы количественной оценки рисков. Наиболее часто встречающимися являются статистические методы оценки, метод аналогий, логико-вероятностные методы, группа аналитических методов (рисунок 2) [6].

В силу простоты математических расчетов, наиболее распространенными являются статистические методы.

Рис. 2. Классификация количественных методов оценки рисков

Особый интерес в последнее время проявляется к аналитическим методам оценки рисков, а именно методам, учитывающим распределение вероятностей. Данные методы применяются, как правило, для оценки рисков инвестиционных / инновационных проектов.

Анализ существующих методов оценки рисков показал, что в настоящее время отсутствует метод количественной оценки обобщенного показателя риска предприятия, а сам риск рассматривается как характеристика отдельных сфер деятельности предприятия. Вследствие этого, управление риском является, зачастую, эпизодическим и фрагментарным.

Процесс риск-менеджмента является многоступенчатым и, помимо оценки рисков, содержит целый ряд этапов. Разные авторы выделяют, соответственно, разные этапы построения системы риск-менеджмента на предприятии (рисунок 3).

Несмотря на разнообразие выделяемых отечественными экономистами этапов построения систем риск-менеджмента, можно выделить основные из них: выявление источников и причин рисков, идентификация рисков, оценка рисков, выбор методов воздействия на риск, применение выбранных методов, контроль и корректировка результатов управления.

Рис. 3. Этапы риск-менеджмента, выделяемые различными авторами

В рамках существующих стандартов управления рисками также предлагаются различные подходы к организации системы риск-менеджмента на предприятиях.

В настоящее время все стандарты в области управления рисками можно разделить на международные стандарты; стандарты, разработанные профессиональными объединениями и стандарты, разработанные национальными органами стандартизации (рисунок 4).

Рис. 4. Стандарты управления рисками

В Российской Федерации в настоящее время действует стандарт ГОСТ Р ИСО 31000–2010 «Менеджмент риска, принципы и руководства», который идентичен международному стандарту ISO 31000: 2009.

Процесс риск-менеджмента в соответствии со стандартами управления рисками FERMA: 2002,COSO:2004,ISO31000: 2009 представлен на рисунке 5 [5, 8, 9].

Рис. 5. Стандарты риск-менеджмента

Необходимо обратить внимание, что согласно стандарта ИСО 31000, стадии «Идентификация риска», «Анализа риска», а также «Оценивание риска» рассматриваются не самостоятельно, а в качестве составляющих стадии «Оценка риска». Стандарт FERMA: 2002 также выделяет в составе стадии «Оценка риска»: «Анализ риска», в рамках которого осуществляется идентификация риска, описание, измерение риска, качественная, количественная оценка риска.

Организация риск-менеджмента напрямую зависит от того, какой концепции управления придерживается предприятие.

В настоящее время сложились две концепции риск-менеджмента: традиционная и современная. Традиционная концепция предполагает фрагментарный характер управления рисками, эпизодический риск-менеджмент.

Современная — интегрированный подход к управлению и непрерывный риск-менеджмент. Данные концепции лежат в основе подходов к построению системы риск-менеджмента и организации процесса управления рисками.

В теории и практике менеджмента выделяют следующие основные подходы к управлению:

–          ситуационный подход;

–          процессный подход;

–          комплексный (интегрированный, системный) подход.

Данные подходы управления применяются и при построении системы риск-менеджмента на предприятиях (рисунок 6):

Рис. 6. Подходы к построению системы риск-менеджмента

Ситуационный подход к организации риск-менеджмента на предприятии заключается в выборе методов управления, наилучшим образом соответствующих текущей ситуации. Таким образом, данный подход предполагает фрагментарный, несистематический характер воздействия на риск, круг управляемых рисков ограничен.

Процессный подход рассматривает риск-менеджмент как непрерывную серию взаимосвязанных управленческий функций. Данный подход, несмотря на свою формализацию, не решает вопросы комплексного проектирования системы риск-менеджмента, предоставляя лишь описание ее процессной структуры.

Комплексный риск-менеджмент характеризуется как непрерывный процесс, охватывающий все сферы деятельности предприятия, в котором задействованы сотрудники на различных уровнях управления. Комплексный риск-менеджмент позволяет предприятию достичь поставленные стратегические цели и предполагает единство системы управления рисками и общего менеджмента предприятия.

В последнее время в хозяйственной деятельности российских предприятий наблюдается стремление к построению целостной системы риск-менеджмента как наиболее эффективной, однако, данные процессы не являются широкомасштабными для отечественного бизнеса.

В общем виде последовательность этапов построения комплексной системы риск-менеджмента может быть представлена в виде схемы, изображенной на рисунке 7 [3].

Рис. 7. Этапы построения комплексной системы риск-менеджмента

В рамках данного исследования нами была рассмотрена политика управления рисками крупнейших предприятий г.Магнитогорска (рисунок 8).

Рис. 8. Политика управления рисками предприятий г.Магнитогорска

На основе полученных данных мы можем сделать следующие выводы:

–          руководство рассмотренных компаний признает наличие разного рода рисков;

–          используются определенные меры минимизации негативного воздействия рисков на функционирование предприятий;

–          в ряде компаний управление рисками является функцией конкретного органа управления или специального подразделения («КУБ» ОАО, ОАО «ММК»);

–          вместе с тем, СУР в некоторых предприятиях находится в зачаточном состоянии.

Необходимо отметить, что граница между выделенными подходами к управлению рисками достаточно условна. На одном и том же предприятии совместно могут использоваться разные подходы в зависимости от категории риска.

Таким образом, в результате проведенного анализа были выделены следующие проблемные направления исследования:

–          отсутствие единства в понимании категорий «риск», «риск-менеджмент», классификации рисков;

–          отсутствие конкретных способов организации риск-менеджмента, а также методических положений для отдельных отраслей экономики;

–          отсутствие методов количественной оценки риска, присущего деятельности предприятия в целом;

–          сложности при построении КСУР на предприятиях, ее внедрения в систему общего менеджмента, непроработанность вопросов диагностики эффективности существующих на предприятии процессов, направленных на минимизацию рисков.

Литература:

1.         Балабанов И. Т. Риск-менеджмент / И. Т. Балабанов. — М.: Финансы и статистика.1996. — 289 с.

2.         Балдин К. В., Воробьев С. Н. Управление рисками: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / К. В. Балдин, С. Н. Воробьев. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 511 с.

3.         Барсукова Т. В. Алгоритм построения системы риск-менеджмента в российской компании / Проблемы современной экономики. 2011. № 3. С. 100–103.

4.         Гамза В. А., Екатеринославский Ю. Ю. Рисковый спектр коммерческих организаций. М.: Экономика, 2002. — 108 с.

5.         ГОСТ Р ИСО 31000–2010. Менеджмент риска. Принципы и руководство.

6.         Егорова С. Е., Костина Н. В. Методы измерения предпринимательского риска / Труды псковского политехнического института. 2010. № 13. С. 147–149.

7.         Лапуста М. Г., Шаршукова Л. Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИНФРА-М, 1998. — 224 с.

8.         Стандарты управления рисками Федерации европейских ассоциаций риск-менеджеров, 2003.

9.         Управление рисками организаций. Интегрированная модель. Краткое изложение COSO, 2004.

10.     Уткин Э. А., Фролов Д. А. Управление рисками предприятия: Учебно-практическое пособие. — М.: ТЕИС, 2003. — 247 с.

11.     Хохлов Н. В. Управление риском: Учеб. пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. — 239 с.

Источник: https://moluch.ru/archive/52/6924/

WikiMedForum.Ru
Добавить комментарий